Типичният процес на сливания и придобивания (M&A) може да бъде както времеемък, така и скъп, дори за най-големите компании за частен капитал. Тези компании често инвестират значителни часове в сътрудничество с висши ръководители на потенциални цели и моделиране на финансови прогнози, наред с харченето на милиони за външни съветници, като счетоводители и консултанти.
Тъй като разходите за външни съветници не се възстановяват, ако сделката не успее, компаниите за частен капитал обикновено ангажират скъпи специалисти като McKinsey или Bain само след потвърждаване на интереса си към цел. Този предпазлив подход може да забави важните изследвания.
Въпреки това, нова перспектива идва от DiligenceSquared, стартап от групата на Y Combinator за есента на 2025 година. Използвайки AI технология, DiligenceSquared твърди, че предлага търговски изследвания на ниво консултант на значително намалена цена.
Съоснователите Frederik Hansen и Søren Biltoft притежават обширен опит в извършването на дю дилиджънс за частен капитал. Хансен е работил преди това в Blackstone, където е наблюдавал доклади за придобивания на стойност стотици милиарди долари, докато Билтофт е прекарал седем години в BCG, ръководейки подобни инициативи.
От старта си през октомври, DiligenceSquared бързо набра популярност, успешно завършвайки множество проекти за водещи компании за частен капитал и фондове от средния пазар, както отбеляза Хансен.
Този обещаващ старт накара Дамир Бецигович, бивш партньор в Index Ventures, да ръководи кръг за начално финансиране от 5 милиона долара за стартапа чрез новата си рискова инвестиционна компания, Relentless.
Вместо да разчита на традиционни управленски консултанти, DiligenceSquared използва AI гласови агенти, за да провежда интервюта с клиенти на потенциални цели за придобиване. Този иновативен подход наподобява моделите за AI интервюта, използвани от компании за потребителски изследвания, но е специално адаптиран за сферата на M&A.
Докато утвърдените компании могат да таксуват между 500 000 и 1 милион долара за обширни доклади, които синтезират информация от множество корпоративни клиенти, DiligenceSquared предлага подобен анализ за едва 50 000 долара. Тази достъпност е възможна благодарение на основите, положени от AI, като старши човешки консултанти проверяват качеството на крайните резултати.
„Ние демократизираме прозорците, които преди бяха изключителни за важни решения, правейки ги достъпни за повече компании", заяви Хансен. Намалената цена насърчава компаниите за частен капитал да се ангажират с DiligenceSquared по-рано в процесите си, дълго преди да са напълно ангажирани с сделка.
DiligenceSquared не е сама в мисията си да трансформира пазара на дю дилиджънс. Нейният конкурент, Bridgetown Research, наскоро набра 19 милиона долара в кръг от серия A, съвместно ръководен от Accel и Lightspeed.
В допълнение към Хансен и Билтофт, DiligenceSquared включва и Харшил Растоги, бивш инженер в Google, сред съоснователите си, което допълнително укрепва иновативния им подход към изследванията в областта на M&A.